한발자국

보호되어 있는 글입니다.

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08.31. 작성 [스터디관련] 확인 중입니다. 곧 연락드리겠습니다:) ■건설업종_ -최근 하락원인- 1) 후보 선정과정에서 잡음 발생에 따라 부동산 기대감의 하락 2) 분양가 상승 목적에 따른 정비사업의 분양지연 -BUY 이유 1) 분양의 매수세가 강한 상황과 관련 넘버의 개선이 확인됨. ->높은 청약경쟁률, 미분양아파트 수 바닥권, 주택가격의 상승 2) 서울의 재건축 사업의 개선속도가 8월부터 가시화 -1) 잠실 주공6단지 교육환경 영향 평가 통과 -2) 잠실 미성 크로바 건축심의 통과 3) ★'22. 3월 시행의 대선관련 정책에 따른 모멘텀★ 4) ★15년과 비교시 공급량 충분. BUT 아직 주가에 덜 반영, 업사이드 有★ 5) ★업종의 이익률 개선과 업황의 개선이 처음으로 맞물린다. EX)‘14~..

코오롱인더 1. 역사적 pbr 평균 1에 다다른상태 -산업자재부분: 전분기 278->353억 1. 아리미드의 실적 개선, 고부가치 타이어 코드 실적개선 미국, 유럽향 5G케이블의 수출향이 늘고, 현재 가동률 100%에 육박한 상태, 세계를 선도하는 수준의 기술력을 보유. Q의 증가와 함께 물량 부족으로 인한 P의 증가가 병행(미국에서 5G확충에 따라 물량이 부족한 상황) 2. 고부가치 타이어코드: 세계적 수준에서 2위 물량. 경쟁력이 매우 높은 수치로 판단. 타이어 교체 주기를 훨씬 뛰어넘었기에 교체물량 발생하는 과정에서 현재 capa를 초과하는 수요가 발생중. mcu문제로 인해 자동차 공급에 문제가 있는 상황임에도 불구하고, 현재 capa를 초과하는 수요 발생으로 P가 상승하고 있는 상황이고, mcu문..

매출액기준 신발(87.91%), 화학부문(6.57%)부문, 유통 및 금융(5.55%) 신발부문이 압도적. 신발부문의 매출향방이 화승인더의 영업이익에 영향을 미친다. -1. 신발부문은 “아디다스”에 공급하며, 전방산업인 아디다스 매출에 영향을 받는다. -2. 아디다스는 대규모의 9개의 회사와 영업을 진행. 관리의 용이성 때문이다. 환경 등의 엄격한 규제를 OEM 회사에게 요구하기 때문에, 새로운 경쟁자가 유입되기 어려운 구조. 2. 투자포인트 근거 1): 싸다. 년도 영업이익 멀티플 2019년 1136억 6.671655 2020년 824억 5.234029억 상승여력 25.31% 역사적 멀티플의 수치만으로도 현재, 25.31% 여력이 존재. 가치 측면 이외에도 회사의 영업이익이 우상향이 예측된다. 근거 2)..

CJ ENM(시가총액, 3조 810억)- 작성시점: 2021.04.06.(14만800원) 현재시점: 2021.05.13.(14만9600원) 최대가격: 2021.05.21.(15만4900원) CJ ENM은 4개의 사업부로 구성되며, 관련 사업부로는 1) 미디어 사업부, 2) 커머스 사업부, 3)영화사업부, 4) 음악사업부로 구성. 미디어 사업부는 전체 매출액의 50%, 커머스사업부는 약 40%, 그 이외의 영화/공원 사업부는 10% 매출액을 발생시킨다. 1) 미디어 사업부는 광고 및 프로그램 판매를 통해 수익을 창출한다. IPTV의 지속적인 성장과 함께, CJ ENM 운영하의 TVN, OCN의 시장 점유율이 상승하고 있다. 하단의 표를 통해, 방송사업매채별 성장 추이를 확인할 수 있다. IPTV는 유일하게..

삼성전자의 2021년 (1) 스마트폰 출하량은 20년 2.6억대비 약 19% 상승할 것으로 예측됩니다. 이는 화웨이의 제제에 따른 반사이익과 2020년의 코로나로 인한 기저효과 때문입니다. 화웨이의 출하량 65% 가량은 중저가 스마트폰이며, 카메라 스펙 향상을 통해 화웨이의 MS 확보를 노리고 있습니다. (2) 이는 기기당 탑제되는 카레라의 수의 (트리플에서 쿼드로, 쿼드에서 펜타로) 증가로 이어집니다. (3) 이에 더해 갤럭시 A시리즈에 고가의 OIS 기능 또한 탑제됩니다. 기기당 탑제되는 카메라의 수의 증가율은 18%이며, 스마트폰의 출하량 증가율과 카메라 탑제율 증가 모두를 고려하면 카메라 모듈 시장은 40% 성장하고, OIS 탑제된 카메라 단가가 일반 카메라보다 2~3배 비싸다는 것을 고려했을 때..